Αν το διαβάζεις αυτό σημαίνει ότι είσαι μέλος του Degen Club Newsletter!!!

Σε ευχαριστώ για την εμπιστοσύνη.

Πρόκειται για ένα δωρεάν μηνιαίο newsletter στο οποίο συνοψίζω σύντομα τις σκέψεις μου για την αγορά των κρυπτο.

(Φυσικά πρόκειται απλά για την γνώμη μου και ΟΧΙ για χρηματοοικονομικοεπενδυτικές συμβουλές!)

ΑΦΗΓΗΜΑ

Το Bitcoin έφτασε αισίως στα $124K κάνοντας ένα +687% από τον πάτο του κύκλου(!).

Καθ’όλη αυτήν τη διάρκεια υπήρξαν πολλά αφηγήματα γύρω από το Bitcoin.

Ψηφιακός χρυσός, hedge στον πληθωρισμό και στη νομισματική υποτίμηση, hedge σε γεωπολιτικές αναταράξεις, hedge για την Αμερικανική κρίση χρέους, hedge σε pivot και κόψιμο επιτοκίων της FED, στρατηγικό αποθεματικό των ΗΠΑ και στρατηγικό αποθεματικό για πολλές εταιρίες (τακτική Saylor”).

Η βάση για να μεταφραστούν όλα αυτά σε bullrun ήταν τα Bitcoin spot ETFs, τα οποία πλέον είναι από τα πιο επιτυχημένα ETFs στην ιστορία. Μέσω αυτών οι “θεσμικοί” οδήγησαν σε μεγάλο βαθμό στην άνοδο του Bitcoin σε αυτόν τον κύκλο.

Όμως ο χρυσός πλέον έχει ήδη κάνει ακραία all time highs, το δολλάριο έχει ήδη πέσει σημαντικά, το ζήτημα του χρέους το “μπαλώσαμε“ με το Big Beautiful Bill (συνεχίζει να υπάρχει τεράστιο θέμα αλλά βραχυπρόθεσμα αποφεύχθηκαν τα χειρότερα), στο FOMC του Σεπτεμβρίου θα έχουμε τα πρώτα rate cuts μετά από καιρό, ο Bessent ανέφερε ότι η Αμερική δεν θα αγοράσει Bitcoin αλλά θα κρατήσει τα κατασχεμένα, και ήδη έχουμε εκατοντάδες(!) εταιρίες που υιοθετούν το Bitcoin σαν αποθεματικό (πολλές εκ των οποίων είναι αποτυχημένες/χρεοκοπημένες και ψάχνουν για προσοχή και hype).

Το μεγάλο ερώτημα λοιπόν είναι…μπορούν αυτές οι βάσεις να συνεχίσουν να λειτουργούν σαν καύσιμο για συνέχιση της ανόδου, ή πλέον είναι priced-in και έχουμε “ξεμείνει“ από αξιόλογο αφήγημα?

Ο κύκλος του Bitcoin έχει μια σαφή απάντηση (δεν θα μας αρέσει).

Πάμε να την δούμε στην ενότητα της Στρατηγικής.

ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ

BITCOIN

Ο κύκλος του Bitcoin (όχι των altcoins) μας λέει ότι πλησιάζουμε σε υποψήφιο top.

Το πότε ακριβώς, πώς και γιατί, το αναλύουμε ενδελεχώς σε αυτό το βίντεο οπότε δεν θα επεκταθούμε εδώ.

Κάτι τέτοιο δεν αποτελεί απόδειξη ότι ήρθε το τέλος, αλλά απλά μια ένδειξη ότι καλό είναι να είμαστε συγκεντρωμένοι και να προσέχουμε περισσότερο κοντά σε εκείνες τις ημερομηνίες.

Ούτε πανικός, ούτε συναισθηματισμοί, ούτε σπασμωδικές κινήσεις. Απλά αναλύουμε το price action που ξετυλίγεται καθώς φτάνουμε σε σημαντικές ιστορικότητες. Η γενικότερη πεποίθησή μου είναι να ακολουθώ τον κύκλο μέχρι αυτός να σταματήσει να “δουλεύει”. Όμως παράλληλα πρέπει να πατάμε και στην ανάλυση αυτού που έχουμε μπροστά μας. Keep it simple: η στήριξη στηρίζει, η αντίσταση αντιστέκεται.

Τα inflection points λοιπόν βραχυπρόθεσμα στο διάγραμμα του Bitcoin κατά τη γνώμη μου είναι:

Οι αντιστάσεις: 111.8K και 116.7Κ. Οι στηρίξεις: 108Κ και μετά η ζώνη 100-104Κ.

Προσωπικά δεν βρίσκω κανέναν λόγο να χάσουμε τα 100Κ σε αυτήν τη φάση (ή μάλλον υπάρχει λόγος απλά δεν είναι bullish λόγος…). Από εκεί και κάτω αρχίζουν και “χαλάνε“ αρκετά τεχνικά στοιχεία. Για αυτόν τον λόγο θεωρώ τα 100Κ ως το τελευταίο οχυρό των bulls. Από την άλλη πλευρά, ημερήσια κλεισίματα πάνω από τα 111.8Κ είναι μια πρώτη ένδειξη δύναμης. Η πραγματική δύναμη όμως θα φανεί εάν σπάσουμε τα 116.7Κ. Το Bitcoin ιστορικά έκλεινε τον κύκλο με ένα bullish ξέσπασμα, όμως σε αυτόν τον κύκλο η άνοδος ήταν πιο ελεγχόμενη και σταθερή, οπότε ας κρατάμε μικρό καλάθι.

Είναι άλλωστε φανερό για πολλούς λόγους ότι το price action του Bitcoin χωρίζεται πλέον ξεκάθαρα σε:

• Προ-Bitcoin-spot ETFs εποχή

• Μετά-Bitcoin-spot ETFs εποχή.

[Αλλά θα μιλήσουμε για τις συνέπειες αυτού παρακάτω στην ενότητα “Τροφή για σκέψη“.]

ETHEREUM

Υπάρχουν καλά και κακά νέα…

• Τα καλά νέα είναι ότι το ETH/BTC έχει ξυπνήσει και θεωρώ πως έχει ακόμα τουλάχιστον ένα δυνατό πόδι ψηλότερα. Η ζώνη 0.032-0.0344 παρέα με τον 21WEMA μπορεί να λειτουργήσει σαν μια δυνατή στήριξη εάν φυσικά τεσταριστεί.

• Τα κακά νέα είναι πως η περιοχή 0.052-0.056 κατά τη γνώμη μου αποτελεί υποψήφιο “ταβάνι“ για τον εν λόγω δείκτη. Καθώς εάν την σπάσουμε η τεχνική προδιάθεση μεταφέρεται προς 0.08, ένας στόχος ο οποίος παραείναι αισιόδοξος σε αυτό το market.

Όσον αφορά το ETH/USD θα μπορούσαμε να κάνουμε αναλύσεις επί αναλύσεων για πιθανά σενάρια. Βγάζοντας όμως όλο τον θόρυβο προκύπτει ότι:

• Πάνω από 3900-4100 = η προδιάθεση είναι καινούρια all time highs.

• Κάτω από 3900 = η προδιάθεση είναι πως είτε το Ethereum θα χρειαστεί πολύ παραπάνω χρόνο με ένα αντίστοιχο “the great chop“. Eίτε…ότι είμαστε σε bear market και τα υψηλά του κύκλου ήταν απλά ένα retest του 2021 all time high(!), πράγμα το οποίο μοιάζει με κακόγουστο αστείο, αλλά στην μετά-ETFs εποχή όλα είναι πιθανά…

Εάν χάσουμε τα 4Κ (χοντρικά) σε μεγάλα timeframes, το δικό μου σκεπτικό θα αλλάξει σε: “περιμένω ένα καλό bounce για να βγω από το ΕΤΗ“. Μέχρι να γίνει αυτό όμως, θεωρώ ότι βρισκόμαστε απλά σε μια διόρθωση πριν το νέο all time high.

Φυσικά μια bullish εξέλιξη στο price action του ETH θα ανοίξει την όρεξη και σε πολλά altcoins. Έχουμε πει όμως πως σε αυτόν τον κύκλο τα alts κινούνται διαφορετικά. Έτσι, σε ένα pump βλέπουμε πλέον λίγα, συγκεκριμένα νομίσματα να τα πηγαίνουν καλύτερα (“δυνατά alts“) και για αυτόν τον λόγο και εμείς θα πρέπει να είμαστε περισσότερο επιλεκτικοί, με σωστό risk management. Πάμε όμως να δούμε αναλυτικότερα την altcoin αγορά.

ALTCOINS

Η επίδοση των altcoins σε αυτόν τον κύκλο σίγουρα έχει εκνευρίσει και απογοητεύσει ένα τεράστιο μέρος της αγοράς.

Όμως όπως αναλύσαμε και στην σειρά σχετικά με τον σωστό τρόπο σκέψης, το να τα βάλει κάποιος με “το market“ οδηγεί σε πολύ άσχημα μονοπάτια…Αντ’αυτού, μπορεί να προετοιμαστεί, να εκπαιδευτεί και να προσαρμοστεί στα νέα δεδομένα της αγοράς.

Και τα νέα δεδομένα της (altcoin) αγοράς είναι:

• Μικρά χρονικά παράθυρα ευκαιρίας όπου συγκεκριμένα δυνατά alts (μαζί με το hot αφήγημα της εβδομάδας) κάνουν outperform.

• Εντελώς διαφορετικές ταχύτητες μεταξύ δυνατών-αδύναμων altcoins.

• Πολύ γρήγορο rotation στα αφηγήματα.

• Ευνοείται το συχνό take profit και τιμωρείται άμεσα η κακή διαχείριση ρίσκου.

Τα altcoins σε σχέση με το bitcoin έχουν φτάσει πλέον σε ιστορικά χαμηλά στον δείκτη others/btc. Όμως όπως έχουμε πει δεν υπάρχει πλέον η έννοια “τα altcoins“, καθώς είναι ξεκάθαρα χωρισμένα σε δύο ταχύτητες. Αυτά που αργοπεθαίνουν (τεράστια πλειοψηφία) και τα (ελάχιστα) υπόλοιπα.

“Εντάξει ρε Degen το κατάλαβα, αλλά….ποιά alts???“

Προσωπικά κοιτάω αυτές τις ομάδες:

• Γενικά Δυνατά Alts: Eth, Bnb, Sol, Hype, Tron+Bch για κάποιον περίεργο (σκαμ) λόγο, Ena, Pump, Xrp, Aave, Sui (οριακά), Cro (επίφοβο) και άλλα…Αυτά τα κοιτάω σαν ευκαιρίες για bounce του bitcoin, σαν betas για μεγαλύτερα κέρδη.

• Undervalued alts με καλό risk/reward: Hnt (εδώ), Ordi (εδώ), Bera (εδώ), Resolv (εδώ).

• Ένα καινούριο πολύ ενδιαφέρον αφήγημα που αναλύσαμε σε αυτό το βίντεο.

Συνολικά πιστεύω πως υπάρχει τουλάχιστον άλλο ένα πόδι ψηλότερα και σε πολλά altcoins. Θα ήταν πραγματικά απίστευτο να τελείωνε ο κύκλος με others/btc στα απόλυτα χαμηλά, καθώς κάτι τέτοιο θα μας προδιέθετε για ιστορικές εξελίξεις στον altcoin χώρο μέσα στο επόμενο bear market. Θα αναφερθούμε όμως σε αυτό στην αμέσως επόμενη ενότητα.

ΤΡΟΦΗ ΓΙΑ ΣΚΕΨΗ

Ο κρύπτο-κύκλος που διανύουμε μας έχει δείξει ότι σαφέστατα υπάρχει απορρύθμιση μεταξύ του bitcoin κύκλου και του altcoin κύκλου. Το bitcoin (ΜΕΧΡΙ ΣΤΙΓΜΗΣ) έκανε αυτό που “έπρεπε να κάνει”, τα altcoins όμως όχι. Ή μάλλον…όχι *ακόμα*. Γιατί θεωρητικά μας μένει το τελευταίο αυτό κομμάτι του παζλ.

Είναι το κομμάτι αυτό όπου υπάρχει μεγάλη απληστία. Όπου όλοι ψάχνουν “το επόμενο bitcoin“. Όπου στα μεσημαριανάδικα υπάρχουν συνεντεύξεις από “κρυπτο-μπροζ“ που έγιναν πλούσιοι. Όπου στις ειδήσεις ο Στραβελάκης εξηγεί πώς να αγοράσουμε fartcoin. Όπου δηλαδή θα “κόλλαγε” πολύ ένα μεγαλύτερο altcoin pump.

Μας το χρωστάει κανείς? Όχι. Άλλα εάν έβλεπε κάποιος από μακριά την πορεία αυτού του κύκλου, σαν ταινία, θεωρώ ότι λείπει αυτό το κομμάτι.

Πολλοί φυσικά θα πουν ότι το peak της απληστίας ήταν τον Δεκέμβρη. Που όντως υπήρξαν σε εκπομπες κρυπτο-μπροζ και που όντως ο Πλανητάρχης έβγαλε το δικό του memecoin (αδιανόητο). Και ναι ξεκάθαρα αυτή η περίοδος θα μπορούσε να αποτελέσει την κορυφή των altcoins. Όμως όσοι βρίσκονταν σε προηγούμενους κύκλους ξέρουν καλά ότι το κλίμα του Δεκέμβρη δεν συγκρινόταν σε καμία περίπτωση με την ψυχολογία της αγοράς του 17’ ή του 21’.

Τα σενάρια λοιπόν για εμένα από εδώ και πέρα είναι τρια:

• Τοπ btc “στην ώρα του” με others/btc σταθερό στα τωρινά επίπεδα. Όπου ξεκινάει bear market με others/btc σε ιστορικά χαμηλά. Το οποίο πιθανότατα θα οδηγήσει σε ιστορική ολική κάθαρση της τεράστιας πλειοψηφίας των altcoins! (Ακραίο αλλά ίσως αναγκαίο..?)

• Τοπ btc “στην ώρα του” και στην φάση του distribution τα altcoins κάνουν τα pumps που εξηγήσαμε. Έτσι και ο κύκλος του bitcoin λειτούργεί, και τα alts έδωσαν ένα τελευταίο γλυκόπικρο pump που θέλει η αγορά. (normal)

• Bitcoin πηγαίνει για καινούρια ΑΤΗ και δεν ακολουθεί κανέναν κύκλο και καμία ιστορικότητα. Κάνει ένα καινούριο paradigm shift και βαδίζουμε σε κάτι πρωτόγνωρο όπου ο κύκλος επεκτείνεται και το others/btc παίρνει ανάσα ζωής κερδίζοντας επιπλέον χρόνο και χώρο να κάνει τον κύκλο του. (supercycle, δύσκολο)

Προσωπικά θεωρώ πιθανότερο το δεύτερο.

Αν υπάρχει κάποια περίοδος/εποχή που μπορεί να αλλάξει όντως ο κύκλος, η Μετά-ETFs επόχη (όπου βρισκόμαστε) ίσως είναι υποψήφια. 

Όμως όπως είπαμε και εδώ, ΔΕΝ μπορώ να ελέγξω τι θα γίνει στην αγορά, μπορώ μόνο να σχεδιάσω την στρατηγική μου και να προετοιμαστώ.

Αυτά θα συζητήσουμε σήμερα (08/09/2025) στο Ninja Livestream στις 20:00!

Θα χαρώ να σε δω εκεί!

ΣΥΝΟΨΗ

• Ο Bitcoin κύκλος φτάνει στα κρίσιμα σημεία.

• Τα $100Κ αποτελούν το τελευταίο οχυρό των Bitcoin bulls.

• Ιστορικά σε αυτήν την περίοδο πρέπει να πάρει την σκυτάλη

  το others/btc.

• Το Ethereum δείχνει δύναμη με τα $4Κ ως το σημαντικότερο επίπεδο.

• Εστιάζω σε δυνατά και συγκεκριμένα altcoins με αυστηρό risk management.

• Οι ιστορικότητες και οι κύκλοι αποτελούν απλά ενδείξεις.

  Τους έχουμε στο πίσω μέρος του μυαλού μας, όμως εστιάζουμε

  στο price action που βλέπουμε να εξελίσσεται μπροστά μας.

Αυτό ήταν το Degen Club Newsletter!

Στείλε μου τα σχόλιά σου ή προτάσεις για άλλα θέματα απαντώντας σε αυτό το mail.

Σε ευχαριστώ για την εμπιστοσύνη.

Τα καλύτερα έρχονται οπότε…STAY TUNED και ΛΦΓ!

Με εκτίμηση,

Degen.